Türkiye’nin yenilikçi teknoloji şirketlerinden Dof Robotics, halka arz için geri sayıma geçti. Yapay zekâ, savunma sanayi ve otonom sistemler alanındaki potansiyeliyle dikkat çeken şirketin halka arz hikâyesi, yatırımcıların radarına girmiş durumda.
Halka Arzın Detayları
Toplam 45 milyon lot halka arz edilecek. Bunun içerisinde 15 milyon lot ortak satışı bulunsa da, bu kısmın tamamı fiyat istikrarı için kullanılacak. Böylece şirketin kasasına 1,28 milyar TL nakit girişi sağlanacak.
Arz sonrası şirketin defter değeri 10,77 TL, arz fiyatı 45 TL üzerinden hesaplanan PD/DD oranı ise 4,17 olacak. Bu değer sektör ortalamasının bir miktar üzerinde görünse de, şirketin yapay zekâ ve savunma sanayi odaklı büyüme hikâyesi fiyatlamayı bambaşka bir boyuta taşıyabilir.
Fonların Kullanım Planı
Şirket, halka arzdan elde edeceği kaynağı büyüme ve yeni yatırımlara yönlendirmeyi planlıyor:
-
Üretim ve ofis alanlarının genişlemesi: %10
-
GES ve yeşil dönüşüm: %5
-
Ar-Ge yatırımları: %5-10
-
Pazarlama ve satış: %10
-
Makine, ekipman ve proje yatırımları: %10
-
Girişim sermayesi yatırımları: %5
-
Finansal borç ödemesi: %15
-
İşletme sermayesi ihtiyaçları: %35-40
Güçlü Finansal Görünüm
Dof Robotics’in net işletme sermayesi 313 milyon TL seviyesinde pozitif. Halka arz gelirleriyle bu tutar 1 milyar TL’nin üzerine çıkacak. Şirketin döviz cinsi borçları ise, avantajlı koşullarla alınmış ve gelirleri döviz bazlı projelere dayandığından çevrilebilir nitelikte görülüyor.
Gelirlerde dönemsel artış göze çarpıyor. 2024 yılının ilk yarısında:
-
Hasılat: %70 artışla 267 milyon TL
-
Brüt kâr: 73 milyondan 168 milyon TL’ye
-
Net dönem kârı: 181 bin TL’den 18,5 milyon TL’ye yükseldi.
Bu tablo, halka arz sonrası sağlanacak kaynakların etkin kullanımıyla birlikte şirketin büyüme ivmesini hızlandırabileceğini gösteriyor.
Savunma Sanayi ve Yapay Zekâ Vizyonu
Şirket, sadece eğlence ve teknoloji yatırımlarıyla değil, aynı zamanda savunma sanayinde de kendini göstermeye başladı. İDEF fuarında Aselsan ile birlikte geliştirdiği simülasyon projesi, bu alanda atılacak adımların habercisi oldu.
Yatırımcılar açısından Dof Robotics, hem finansal istikrarı hem de yeni teknoloji alanlarında büyüme potansiyeli ile “gelecek vadeden bir bebek şirket” konumunda.
Piyasanın Karşılayabileceği Büyüklük
Halka arz büyüklüğü 2,02 milyar TL olarak hesaplanıyor. Bu rakamın piyasa tarafından rahatlıkla karşılanabileceği öngörülüyor. Katılım endeksine uygunluk ve bir aylık fiyat istikrarı desteği de, yatırımcı güvenini artıran unsurlar arasında.
Kısacası, Dof Robotics halka arzı, sadece bilanço rakamlarıyla değil, aynı zamanda yapay zekâ, savunma sanayi ve otonom sistemler alanında yaratabileceği güçlü hikâyesiyle dikkat çekiyor.
Ticker kodu: DOFRB